| קטגוריה | משקל | ציון | מה נמדד |
|---|---|---|---|
| 👨💼 איכות הנהלה | 15 | 13 | נמדד: דילול/באיבק, החזר הון, אחזקת אינסיידרים, FCF |
| 💰 איכות פיננסית | 20 | 20 | נמדד: שוליים, ROE, חוב/EBITDA, FCF, איכות רווחים |
| 🏰 יתרון תחרותי | 20 | 20 | עדות כמותית בלבד: שולי רווח גולמי, תשואת הון, יציבות רווח |
| 📈 פוטנציאל צמיחה | 15 | 12 | נמדד: CAGR הכנסות, צמיחה שנתית, צמיחת רווח |
| 🤖 טכנולוגיה וחדשנות | 10 | 5 | לא נמדד מדאטה — ניטרלי (5); נקבע רק בניתוח אנליסט |
| 📊 תמחור | 10 | 2 | נמדד: Forward P/E, PEG, EV/EBITDA |
| ⚠️ סיכון | 10 | 10 | נמדד: מינוף, הפסדים, בטא, דילול, FCF שלילי |
| סה"כ | 100 | 82 | 🟢 חזקה |
| שם החברה | Airbnb, Inc. |
| סימבול | ABNB |
| תחום פעילות | Consumer Cyclical · Travel Services |
| בורסה | NasdaqGS |
| שווי שוק | 112.15B$ |
| מחיר | 187.3$ |
| עובדים | 8,200 |
| אתר | https://www.airbnb.com |
Airbnb, Inc., יחד עם החברות הבנות שלה, מפעילה פלטפורמה לשהות, חוויות ושירותים ברחבי העולם. השוק של החברה מחבר בין מארחים ואורחים באינטרנט או באמצעות מכשירים ניידים כדי להזמין חללים, חוויות ושירותים. הוא מציע גם כרטיסי מתנה. החברה הייתה ידועה בעבר בשם AirBed & Breakfast, Inc. ושינתה את שמה ל-Airbnb, Inc. בנובמבר 2010. Airbnb, Inc. נוסדה בשנת 2007 ומרכזה בסן פרנסיסקו, קליפורניה.
Airbnb, Inc., together with its subsidiaries, operates a platform for stays, experiences, and services worldwide. The company's marketplace connects hosts and guests online or through mobile devices to book spaces, experiences, and services. It also offers gift cards. The company was formerly known as AirBed & Breakfast, Inc. and changed its name to Airbnb, Inc. in November 2010. Airbnb, Inc. was founded in 2007 and is headquartered in San Francisco, California.
Airbnb, Inc., together with its subsidiaries, operates a platform for stays, experiences, and services worldwide. The company's marketplace connects hosts and guests online or through mobile devices to book spaces, experiences, and services. It also offers gift cards. The company was formerly known as AirBed & Breakfast, Inc. and changed its name to Airbnb, Inc. in November 2010. Airbnb, Inc. was founded in 2007 and is headquartered in San Francisco, California.
| אחזקה | ||
|---|---|---|
| אינסיידרים (הנהלה ומייסדים) | 1.94% | ● |
| מוסדיים | 89.45% |
| גוף | % מהחברה |
|---|---|
| Blackrock Inc. | 7.9% |
| Vanguard Capital Management LLC | 6.3% |
| Harris Associates L.P. | 4.5% |
| State Street Corporation | 4.3% |
| Invesco Ltd. | 3.9% |
| AQR Capital Management, LLC | 2.5% |
| Geode Capital Management, LLC | 2.5% |
| Morgan Stanley | 2.4% |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| הכנסות | 8.40B$ | 9.92B$ | 11.10B$ | 12.24B$ | ✓ |
| רווח נקי | 1.89B$ | 4.79B$ | 2.65B$ | 2.51B$ | ● |
| EPS מדולל | 2.79 | 7.24 | 4.11 | 1.03 | ✗ |
| תזרים תפעולי (OCF) | 3.43B$ | 3.88B$ | 4.52B$ | 4.65B$ | ✓ |
| תזרים חופשי (FCF) | 3.43B$ | 3.88B$ | 4.52B$ | 4.65B$ | ✓ |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 82.2% | 82.8% | 83.1% | 83.0% | ✓ |
| Operating Margin | 22.5% | 15.3% | 23.0% | 20.8% | ✓ |
| Net Margin | 22.5% | 48.3% | 23.9% | 20.5% | ✓ |
| מדד | ערך | מה זה אומר | |
|---|---|---|---|
| ROE | 34.5% | תשואה על ההון העצמי | ✓ |
| ROA | 6.1% | תשואה על סך הנכסים | ● |
| ROIC (מחושב) | 20.0% | תשואה על ההון המושקע — כמה החברה מייצרת על כל דולר שהושקע בעסק | ✓ |
| Debt / Equity | 0.32 | יחס חוב להון עצמי | ✓ |
| Debt / EBITDA | 0.90 | כמה שנות EBITDA צריך לכיסוי החוב | ✓ |
| מזומן בקופה | 12.07B$ | מזומן + השקעות לטווח קצר — מול החוב | ✓ |
| חוב כולל | 2.50B$ |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| מניות בממוצע (מדולל) | 680M | 662M | 645M | 623M | ✓ |
| בדיקה | ערך | פירוש | |
|---|---|---|---|
| רכישות עצמיות (שנה אחרונה) | 3.79B$ | כסף שהוחזר לבעלי מניות דרך קניית מניות | ✓ |
| איכות רווחים: OCF ÷ רווח נקי | 1.85 | הרווח מגובה במזומן אמיתי | ✓ |
| מכפיל | ערך | הסבר פשוט | |
|---|---|---|---|
| P/E | 42.76 | מחיר ÷ רווח שנתי — כמה שנות רווח נוכחי משלמים על המניה | ✗ |
| Forward P/E | 30.51 | אותו דבר, לפי הרווח הצפוי בשנה הקרובה | ✗ |
| PEG | 2.01 | P/E ביחס לצמיחה — מתחת ל-1 נחשב זול ביחס לצמיחה | ● |
| Price / Sales | 8.52 | שווי שוק ÷ הכנסות | ✗ |
| EV / Sales | 7.66 | שווי כולל חוב ÷ הכנסות | ● |
| EV / EBITDA | 36.53 | שווי כולל חוב ÷ רווח תפעולי-תזרימי | ✗ |
| Price / Book | 14.17 | מחיר ÷ הון עצמי בספרים | ✗ |
| EBITDA | רווח לפני ריבית, מס, פחת והפחתות — קירוב לרווח התפעולי-תזרימי |
| Free Cash Flow | המזומן שנשאר אחרי כל ההוצאות וההשקעות — הכסף האמיתי שהעסק מייצר |
| ROIC | תשואה על ההון המושקע — כמה החברה מרוויחה על כל דולר שהושקע בעסק |
| Gross Margin | אחוז הרווח שנשאר אחרי עלות המוצר עצמו |
| ARR | הכנסות חוזרות שנתיות — רלוונטי בעיקר לחברות מנויים/SaaS |
| Dilution | דילול — הנפקת מניות חדשות שמקטינה את החלק של כל בעל מניות קיים |
| CAGR | קצב צמיחה שנתי ממוצע לאורך תקופה |
| TAM | גודל השוק הכולל שהחברה יכולה תיאורטית למכור לו |
| Moat | חפיר — יתרון תחרותי שמקשה על מתחרים להעתיק את העסק |
| CAPEX | השקעות הוניות — כסף שיוצא על ציוד, מפעלים ותשתיות |
| OPEX | הוצאות תפעול שוטפות — משכורות, שיווק, שכירות |
| PEG | מכפיל רווח ביחס לקצב הצמיחה — מנרמל את ה-P/E לצמיחה |
| EV | שווי החברה כולל חוב ובניכוי מזומן — המחיר ה'אמיתי' של כל העסק |
| Backlog | צבר הזמנות שנחתמו אך טרם הוכרו כהכנסה |