| קטגוריה | משקל | ציון | מה נמדד |
|---|---|---|---|
| 👨💼 איכות הנהלה | 15 | 11 | נמדד: דילול/באיבק, החזר הון, אחזקת אינסיידרים, FCF |
| 💰 איכות פיננסית | 20 | 16 | נמדד: שוליים, ROE, חוב/EBITDA, FCF, איכות רווחים |
| 🏰 יתרון תחרותי | 20 | 14 | עדות כמותית בלבד: שולי רווח גולמי, תשואת הון, יציבות רווח |
| 📈 פוטנציאל צמיחה | 15 | 7 | נמדד: CAGR הכנסות, צמיחה שנתית, צמיחת רווח |
| 🤖 טכנולוגיה וחדשנות | 10 | 5 | לא נמדד מדאטה — ניטרלי (5); נקבע רק בניתוח אנליסט |
| 📊 תמחור | 10 | 4 | נמדד: Forward P/E, PEG, EV/EBITDA |
| ⚠️ סיכון | 10 | 9 | נמדד: מינוף, הפסדים, בטא, דילול, FCF שלילי |
| סה"כ | 100 | 66 | 🟡 בינונית |
| שם החברה | Host Hotels & Resorts, Inc. |
| סימבול | HST |
| תחום פעילות | Real Estate · REIT - Hotel & Motel |
| בורסה | NasdaqGS |
| שווי שוק | 17.23B$ |
| מחיר | 24.8$ |
| עובדים | 162 |
| אתר | https://www.hosthotels.com |
Host Hotels & Resorts, Inc. היא חברת S&P 500 והיא הקרן הגדולה ביותר להשקעות בנדל"ן לינה ואחת הבעלים הגדולים ביותר של מלונות יוקרה ומלונות יוקרה. כיום בבעלות החברה 70 נכסים בארה"ב וחמישה נכסים בינלאומיים הכוללים כ-41,300 חדרים. כמו כן, החברה מחזיקה בזכויות שאינן מקנות שליטה בשבעה מיזמים משותפים מקומיים. מונחית על ידי גישה ממושמעת להקצאת הון וניהול נכסים אגרסיבי, החברה משתפת פעולה עם מותגי פרימיום כגון Marriott, Ritz-Carlton, Westin, W, The Luxury Collection, Hyatt, Fairmont, 1 Hotels, Hilton, Swissôtel, ibis ו-Novotel, כמו גם מותגים עצמאיים. Host Hotels & Resorts, Inc. הוקמה בשנת 1927 והתאגדה במרילנד.
Host Hotels & Resorts, Inc. is an S&P 500 company and is the largest lodging real estate investment trust and one of the largest owners of luxury and upper-upscale hotels. The Company currently owns 70 properties in the United States and five properties internationally totaling approximately 41,300 rooms. The Company also holds non-controlling interests in seven domestic joint ventures. Guided by a disciplined approach to capital allocation and aggressive asset management, the Company partners with premium brands such as Marriott, Ritz-Carlton, Westin, W, The Luxury Collection, Hyatt, Fairmont, 1 Hotels, Hilton, Swissôtel, ibis and Novotel, as well as independent brands. Host Hotels & Resorts, Inc. was established in 1927 and was incorporated in Maryland.
Host Hotels & Resorts, Inc. is an S&P 500 company and is the largest lodging real estate investment trust and one of the largest owners of luxury and upper-upscale hotels. The Company currently owns 70 properties in the United States and five properties internationally totaling approximately 41,300 rooms. The Company also holds non-controlling interests in seven domestic joint ventures. Guided by a disciplined approach to capital allocation and aggressive asset management, the Company partners with premium brands such as Marriott, Ritz-Carlton, Westin, W, The Luxury Collection, Hyatt, Fairmont, 1 Hotels, Hilton, Swissôtel, ibis and Novotel, as well as independent brands. Host Hotels & Resorts, Inc. was established in 1927 and was incorporated in Maryland.
| אחזקה | ||
|---|---|---|
| אינסיידרים (הנהלה ומייסדים) | 1.47% | ● |
| מוסדיים | 105.82% |
| גוף | % מהחברה |
|---|---|
| Blackrock Inc. | 12.5% |
| Vanguard Portfolio Management LLC | 8.6% |
| Cohen & Steers Inc. | 6.4% |
| Vanguard Capital Management LLC | 6.1% |
| State Street Corporation | 5.9% |
| Geode Capital Management, LLC | 3.1% |
| JPMORGAN CHASE & CO | 2.5% |
| AQR Capital Management, LLC | 1.9% |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| הכנסות | 4.91B$ | 5.31B$ | 5.68B$ | 6.11B$ | ✓ |
| רווח נקי | 633.0M$ | 740.0M$ | 697.0M$ | 765.0M$ | ✓ |
| EPS מדולל | 0.88 | 1.04 | 0.99 | 1.10 | ✓ |
| תזרים תפעולי (OCF) | 1.42B$ | 1.44B$ | 1.50B$ | 1.51B$ | ✓ |
| תזרים חופשי (FCF) | 912.0M$ | 795.0M$ | 950.0M$ | 866.0M$ | ✗ |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 55.2% | 53.7% | 53.4% | 52.6% | ✓ |
| Operating Margin | 15.4% | 14.0% | 13.6% | 13.6% | ● |
| Net Margin | 12.9% | 13.9% | 12.3% | 12.5% | ● |
| מדד | ערך | מה זה אומר | |
|---|---|---|---|
| ROE | 15.6% | תשואה על ההון העצמי | ✓ |
| ROA | 4.3% | תשואה על סך הנכסים | ● |
| ROIC (מחושב) | 6.8% | תשואה על ההון המושקע — כמה החברה מייצרת על כל דולר שהושקע בעסק | ● |
| Debt / Equity | 0.85 | יחס חוב להון עצמי | ● |
| Debt / EBITDA | 3.33 | כמה שנות EBITDA צריך לכיסוי החוב | ✗ |
| מזומן בקופה | 1.95B$ | מזומן + השקעות לטווח קצר — מול החוב | ✗ |
| חוב כולל | 5.65B$ |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| מניות בממוצע (מדולל) | 718M | 713M | 704M | 694M | ✓ |
| בדיקה | ערך | פירוש | |
|---|---|---|---|
| רכישות עצמיות (שנה אחרונה) | 205.0M$ | כסף שהוחזר לבעלי מניות דרך קניית מניות | ✓ |
| דיבידנדים (שנה אחרונה) | 623.0M$ | תשואת דיבידנד: 331.0% | ✓ |
| איכות רווחים: OCF ÷ רווח נקי | 1.97 | הרווח מגובה במזומן אמיתי | ✓ |
| מכפיל | ערך | הסבר פשוט | |
|---|---|---|---|
| P/E | 16.76 | מחיר ÷ רווח שנתי — כמה שנות רווח נוכחי משלמים על המניה | ✓ |
| Forward P/E | 23.72 | אותו דבר, לפי הרווח הצפוי בשנה הקרובה | ● |
| PEG | 3.36 | P/E ביחס לצמיחה — מתחת ל-1 נחשב זול ביחס לצמיחה | ✗ |
| Price / Sales | 2.76 | שווי שוק ÷ הכנסות | ✓ |
| EV / Sales | 3.36 | שווי כולל חוב ÷ הכנסות | ✓ |
| EV / EBITDA | 12.34 | שווי כולל חוב ÷ רווח תפעולי-תזרימי | ● |
| Price / Book | 2.66 | מחיר ÷ הון עצמי בספרים | ✓ |
| EBITDA | רווח לפני ריבית, מס, פחת והפחתות — קירוב לרווח התפעולי-תזרימי |
| Free Cash Flow | המזומן שנשאר אחרי כל ההוצאות וההשקעות — הכסף האמיתי שהעסק מייצר |
| ROIC | תשואה על ההון המושקע — כמה החברה מרוויחה על כל דולר שהושקע בעסק |
| Gross Margin | אחוז הרווח שנשאר אחרי עלות המוצר עצמו |
| ARR | הכנסות חוזרות שנתיות — רלוונטי בעיקר לחברות מנויים/SaaS |
| Dilution | דילול — הנפקת מניות חדשות שמקטינה את החלק של כל בעל מניות קיים |
| CAGR | קצב צמיחה שנתי ממוצע לאורך תקופה |
| TAM | גודל השוק הכולל שהחברה יכולה תיאורטית למכור לו |
| Moat | חפיר — יתרון תחרותי שמקשה על מתחרים להעתיק את העסק |
| CAPEX | השקעות הוניות — כסף שיוצא על ציוד, מפעלים ותשתיות |
| OPEX | הוצאות תפעול שוטפות — משכורות, שיווק, שכירות |
| PEG | מכפיל רווח ביחס לקצב הצמיחה — מנרמל את ה-P/E לצמיחה |
| EV | שווי החברה כולל חוב ובניכוי מזומן — המחיר ה'אמיתי' של כל העסק |
| Backlog | צבר הזמנות שנחתמו אך טרם הוכרו כהכנסה |