| קטגוריה | משקל | ציון | מה נמדד |
|---|---|---|---|
| 👨💼 איכות הנהלה | 15 | 7 | נמדד: דילול/באיבק, החזר הון, אחזקת אינסיידרים, FCF |
| 💰 איכות פיננסית | 20 | 18 | נמדד: שוליים, ROE, חוב/EBITDA, FCF, איכות רווחים |
| 🏰 יתרון תחרותי | 20 | 18 | עדות כמותית בלבד: שולי רווח גולמי, תשואת הון, יציבות רווח |
| 📈 פוטנציאל צמיחה | 15 | 14 | נמדד: CAGR הכנסות, צמיחה שנתית, צמיחת רווח |
| 🤖 טכנולוגיה וחדשנות | 10 | 5 | לא נמדד מדאטה — ניטרלי (5); נקבע רק בניתוח אנליסט |
| 📊 תמחור | 10 | 2 | נמדד: Forward P/E, PEG, EV/EBITDA |
| ⚠️ סיכון | 10 | 8 | נמדד: מינוף, הפסדים, בטא, דילול, FCF שלילי |
| סה"כ | 100 | 72 | 🟡 בינונית |
| שם החברה | Arm Holdings plc |
| סימבול | ARM |
| תחום פעילות | Technology · Semiconductors |
| בורסה | NasdaqGS |
| שווי שוק | 259.87B$ |
| מחיר | 243.32$ |
| עובדים | 9,584 |
| אתר | https://www.arm.com |
Arm Holdings plc חוקרת, מפתחת, נותנת רישיונות ומשווקת קניין רוחני של יחידת עיבוד מרכזית (CPU), יחידת עיבוד גרפית IP, IP מערכות, תתי מערכות מחשוב (CSS), ותוכנות, כלים ושירותים קשורים. החברה מספקת סל מוצרים, הכולל מאיצי CPU IP, GPU ויחידות עיבוד עצביות (NPU), IP של מערכת כגון חיבורים, מוצרי פלטפורמת מחשוב כולל CSS משולבים מראש, וכלי פיתוח ותוכנות. החברה משרתת חברות מוליכים למחצה, יצרני ציוד מקורי (OEM), ספקי שירותי ענן (CSPs), וארגונים המפתחים שבבים לשווקי קצה כמו סמארטפונים, מוצרי אלקטרוניקה, IoT תעשייתי, מערכות משובצות, מרכזי נתונים בענן, רשתות, רכב ורובוטיקה. היא מספקת את מוצריה ושירותיה בארצות הברית, סין, יפן, טייוואן, קוריאה ובעולם. החברה נוסדה בשנת 1990 ובסיסה בקיימברידג', בריטניה. Arm Holdings plc פועלת כחברה בת של SoftBank Group Corp.
Arm Holdings plc researches, develops, licenses, and markets central processing unit (CPU) intellectual property (IP), graphics processing unit IP, systems IP, compute subsystems (CSS), and associated software, tools and related services. The company provides a product portfolio, including CPU IP, GPU and neural processing unit (NPU) accelerators, system IP such as interconnects, compute platform products including pre-integrated CSSs, and development tools and software. The company serves semiconductor companies, original equipment manufacturers (OEMs), cloud service providers (CSPs), and organizations developing chips for end markets such as smartphones, consumer electronics, industrial IoT, embedded systems, cloud data centers, networking, automotive, and robotics. It provides its products and services in the United States, China, Japan, Taiwan, Korea, and internationally. The company was founded in 1990 and is based in Cambridge, United Kingdom. Arm Holdings plc operates as a subsidiary of SoftBank Group Corp.
Arm Holdings plc researches, develops, licenses, and markets central processing unit (CPU) intellectual property (IP), graphics processing unit IP, systems IP, compute subsystems (CSS), and associated software, tools and related services. The company provides a product portfolio, including CPU IP, GPU and neural processing unit (NPU) accelerators, system IP such as interconnects, compute platform products including pre-integrated CSSs, and development tools and software. The company serves semiconductor companies, original equipment manufacturers (OEMs), cloud service providers (CSPs), and organizations developing chips for end markets such as smartphones, consumer electronics, industrial IoT, embedded systems, cloud data centers, networking, automotive, and robotics. It provides its products and services in the United States, China, Japan, Taiwan, Korea, and internationally. The company was founded in 1990 and is based in Cambridge, United Kingdom. Arm Holdings plc operates as a subsidiary of SoftBank Group Corp.
| אחזקה | ||
|---|---|---|
| אינסיידרים (הנהלה ומייסדים) | 0.07% | ✗ |
| מוסדיים | 96.26% |
| גוף | % מהחברה |
|---|---|
| Invesco Ltd. | 1.2% |
| Dz Bank Ag Deutsche Zentral Genossenschafts Bank, Frankfurt Am Main | 0.6% |
| Capital World Investors | 0.4% |
| Arrowstreet Capital, Limited Partnership | 0.4% |
| FMR, LLC | 0.4% |
| Goldman Sachs Group Inc | 0.3% |
| Van Eck Associates Corporation | 0.2% |
| Capital Research Global Investors | 0.2% |
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| הכנסות | 2.68B$ | 3.23B$ | 4.01B$ | 4.92B$ | ✓ |
| רווח נקי | 524.0M$ | 306.0M$ | 792.0M$ | 904.0M$ | ✓ |
| EPS מדולל | 0.51 | 0.29 | 0.61 | 0.85 | ✓ |
| תזרים תפעולי (OCF) | 739.0M$ | 1.09B$ | 397.0M$ | 1.52B$ | ✓ |
| תזרים חופשי (FCF) | 646.0M$ | 947.0M$ | 158.0M$ | 949.0M$ | ✓ |
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 96.0% | 95.2% | 97.0% | 97.5% | ✓ |
| Operating Margin | 25.3% | 3.6% | 20.7% | 18.5% | ● |
| Net Margin | 19.6% | 9.5% | 19.8% | 18.4% | ✓ |
| מדד | ערך | מה זה אומר | |
|---|---|---|---|
| ROE | 13.4% | תשואה על ההון העצמי | ● |
| ROA | 5.4% | תשואה על סך הנכסים | ● |
| ROIC (מחושב) | 8.6% | תשואה על ההון המושקע — כמה החברה מייצרת על כל דולר שהושקע בעסק | ● |
| Debt / Equity | 5.62 | יחס חוב להון עצמי | ✗ |
| Debt / EBITDA | 0.46 | כמה שנות EBITDA צריך לכיסוי החוב | ✓ |
| מזומן בקופה | 3.89B$ | מזומן + השקעות לטווח קצר — מול החוב | ✓ |
| חוב כולל | 485.0M$ |
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| מניות בממוצע (מדולל) | 1.03B | 1.04B | 1.07B | 1.07B | ✗ |
| בדיקה | ערך | פירוש | |
|---|---|---|---|
| דיבידנדים (שנה אחרונה) | 0$ | תשואת דיבידנד: — | ✓ |
| איכות רווחים: OCF ÷ רווח נקי | 1.69 | הרווח מגובה במזומן אמיתי | ✓ |
| מכפיל | ערך | הסבר פשוט | |
|---|---|---|---|
| P/E | 250.85 | מחיר ÷ רווח שנתי — כמה שנות רווח נוכחי משלמים על המניה | ✗ |
| Forward P/E | 79.49 | אותו דבר, לפי הרווח הצפוי בשנה הקרובה | ✗ |
| PEG | 2.00 | P/E ביחס לצמיחה — מתחת ל-1 נחשב זול ביחס לצמיחה | ● |
| Price / Sales | 50.40 | שווי שוק ÷ הכנסות | ✗ |
| EV / Sales | 49.74 | שווי כולל חוב ÷ הכנסות | ✗ |
| EV / EBITDA | 241.10 | שווי כולל חוב ÷ רווח תפעולי-תזרימי | ✗ |
| Price / Book | 30.11 | מחיר ÷ הון עצמי בספרים | ✗ |
| EBITDA | רווח לפני ריבית, מס, פחת והפחתות — קירוב לרווח התפעולי-תזרימי |
| Free Cash Flow | המזומן שנשאר אחרי כל ההוצאות וההשקעות — הכסף האמיתי שהעסק מייצר |
| ROIC | תשואה על ההון המושקע — כמה החברה מרוויחה על כל דולר שהושקע בעסק |
| Gross Margin | אחוז הרווח שנשאר אחרי עלות המוצר עצמו |
| ARR | הכנסות חוזרות שנתיות — רלוונטי בעיקר לחברות מנויים/SaaS |
| Dilution | דילול — הנפקת מניות חדשות שמקטינה את החלק של כל בעל מניות קיים |
| CAGR | קצב צמיחה שנתי ממוצע לאורך תקופה |
| TAM | גודל השוק הכולל שהחברה יכולה תיאורטית למכור לו |
| Moat | חפיר — יתרון תחרותי שמקשה על מתחרים להעתיק את העסק |
| CAPEX | השקעות הוניות — כסף שיוצא על ציוד, מפעלים ותשתיות |
| OPEX | הוצאות תפעול שוטפות — משכורות, שיווק, שכירות |
| PEG | מכפיל רווח ביחס לקצב הצמיחה — מנרמל את ה-P/E לצמיחה |
| EV | שווי החברה כולל חוב ובניכוי מזומן — המחיר ה'אמיתי' של כל העסק |
| Backlog | צבר הזמנות שנחתמו אך טרם הוכרו כהכנסה |