| קטגוריה | משקל | ציון | מה נמדד |
|---|---|---|---|
| 👨💼 איכות הנהלה | 15 | 7 | נמדד: דילול/באיבק, החזר הון, אחזקת אינסיידרים, FCF |
| 💰 איכות פיננסית | 20 | 20 | נמדד: שוליים, ROE, חוב/EBITDA, FCF, איכות רווחים |
| 🏰 יתרון תחרותי | 20 | 14 | עדות כמותית בלבד: שולי רווח גולמי, תשואת הון, יציבות רווח |
| 📈 פוטנציאל צמיחה | 15 | 15 | נמדד: CAGR הכנסות, צמיחה שנתית, צמיחת רווח |
| 🤖 טכנולוגיה וחדשנות | 10 | 5 | לא נמדד מדאטה — ניטרלי (5); נקבע רק בניתוח אנליסט |
| 📊 תמחור | 10 | 1 | נמדד: Forward P/E, PEG, EV/EBITDA |
| ⚠️ סיכון | 10 | 6 | נמדד: מינוף, הפסדים, בטא, דילול, FCF שלילי |
| סה"כ | 100 | 68 | 🟡 בינונית |
| שם החברה | Astera Labs, Inc. |
| סימבול | ALAB |
| תחום פעילות | Technology · Semiconductors |
| בורסה | NasdaqGS |
| שווי שוק | 49.44B$ |
| מחיר | 284.97$ |
| עובדים | 756 |
| אתר | https://www.asteralabs.com |
Astera Labs, Inc. מתכננת, מייצרת ומוכרת פתרונות קישוריות מבוססי מוליכים למחצה לתשתיות ענן ובינה מלאכותית בטייוואן ובארה"ב. הוא מציע פלטפורמת קישוריות חכמה, המורכבת ממוצרי קישוריות עם אותות מעורבים המבוססים על מוליכים למחצה, המשלבים מטריצה של מיקרו-בקרים וחיישנים, ו-COSMOS. החברה מספקת חבילת תוכנות COSMOS, תוכנת ניהול ואופטימיזציה של מערכת קישוריות המאפשרת ניהול ואופטימיזציה של משאבים עבור ציים גדולים בקנה מידה ענן באמצעות יכולות ניהול קישורים, ציים ו-RAS. בנוסף, הוא מציע PCIe/CXL Retimers DSP חכמים ומודול כבלים; מודולי כבלים חכמים של Ethernet עבור תשתית ענן ו-AI; בקרי קישוריות זיכרון CXL; ומתגי בד חכמים. החברה משרתת היפר-scalers ויצרני ציוד מקורי למערכות. Astera Labs, Inc. התאגדה בשנת 2017 ובסיסה בסן חוזה, קליפורניה.
Astera Labs, Inc. designs, manufactures, and sells semiconductor-based connectivity solutions for cloud and AI infrastructure in Taiwan and the United States. It offers an intelligent connectivity platform, comprised of semiconductor-based, high-speed, mixed-signal connectivity products that integrate a matrix of microcontrollers and sensors, and COSMOS. The company provides COSMOS software suite, a connectivity system management and optimization software that enables management and optimization of resources for large fleets at cloud-scale via link, fleet, and RAS management capabilities. In addition, it offers PCIe/CXL smart DSP retimers and cable modules; ethernet smart cable modules for cloud and AI infrastructure; CXL memory connectivity controllers; and smart fabric switches. The company serves hyperscalers and system original equipment manufacturers. Astera Labs, Inc. was incorporated in 2017 and is based in San Jose, California.
Astera Labs, Inc. designs, manufactures, and sells semiconductor-based connectivity solutions for cloud and AI infrastructure in Taiwan and the United States. It offers an intelligent connectivity platform, comprised of semiconductor-based, high-speed, mixed-signal connectivity products that integrate a matrix of microcontrollers and sensors, and COSMOS. The company provides COSMOS software suite, a connectivity system management and optimization software that enables management and optimization of resources for large fleets at cloud-scale via link, fleet, and RAS management capabilities. In addition, it offers PCIe/CXL smart DSP retimers and cable modules; ethernet smart cable modules for cloud and AI infrastructure; CXL memory connectivity controllers; and smart fabric switches. The company serves hyperscalers and system original equipment manufacturers. Astera Labs, Inc. was incorporated in 2017 and is based in San Jose, California.
| אחזקה | ||
|---|---|---|
| אינסיידרים (הנהלה ומייסדים) | 10.32% | ✓ |
| מוסדיים | 75.90% |
| גוף | % מהחברה |
|---|---|
| FMR, LLC | 14.3% |
| Blackrock Inc. | 7.9% |
| Vanguard Portfolio Management LLC | 4.6% |
| Vanguard Capital Management LLC | 3.9% |
| Invesco Ltd. | 2.8% |
| State Street Corporation | 2.1% |
| Geode Capital Management, LLC | 1.6% |
| Price (T.Rowe) Associates Inc | 1.4% |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| הכנסות | 79.9M$ | 115.8M$ | 396.3M$ | 852.5M$ | ✓ |
| רווח נקי | -58.3M$ | -26.3M$ | -83.4M$ | 219.1M$ | ✓ |
| EPS מדולל | -0.45 | -0.17 | -0.64 | 1.22 | ✓ |
| תזרים תפעולי (OCF) | -35.9M$ | -12.7M$ | 136.7M$ | 319.3M$ | ✓ |
| תזרים חופשי (FCF) | -39.8M$ | -15.5M$ | 102.4M$ | 281.8M$ | ✓ |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 73.5% | 68.9% | 76.4% | 75.7% | ✓ |
| Operating Margin | -75.4% | -25.5% | -29.3% | 20.3% | ✓ |
| Net Margin | -73.0% | -22.7% | -21.1% | 25.7% | ✓ |
| מדד | ערך | מה זה אומר | |
|---|---|---|---|
| ROE | 25.8% | תשואה על ההון העצמי | ✓ |
| ROA | 10.7% | תשואה על סך הנכסים | ✓ |
| ROIC (מחושב) | 12.7% | תשואה על ההון המושקע — כמה החברה מייצרת על כל דולר שהושקע בעסק | ✓ |
| Debt / Equity | 2.57 | יחס חוב להון עצמי | ✗ |
| Debt / EBITDA | 0.16 | כמה שנות EBITDA צריך לכיסוי החוב | ✓ |
| מזומן בקופה | 1.25B$ | מזומן + השקעות לטווח קצר — מול החוב | ✓ |
| חוב כולל | 44.4M$ |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| מניות בממוצע (מדולל) | 130M | 153M | 131M | 180M | ✗ |
| בדיקה | ערך | פירוש | |
|---|---|---|---|
| רכישות עצמיות (שנה אחרונה) | 0$ | כסף שהוחזר לבעלי מניות דרך קניית מניות | ✓ |
| איכות רווחים: OCF ÷ רווח נקי | 1.46 | הרווח מגובה במזומן אמיתי | ✓ |
| מכפיל | ערך | הסבר פשוט | |
|---|---|---|---|
| P/E | 141.07 | מחיר ÷ רווח שנתי — כמה שנות רווח נוכחי משלמים על המניה | ✗ |
| Forward P/E | 44.57 | אותו דבר, לפי הרווח הצפוי בשנה הקרובה | ✗ |
| PEG | — | P/E ביחס לצמיחה — מתחת ל-1 נחשב זול ביחס לצמיחה | |
| Price / Sales | 41.13 | שווי שוק ÷ הכנסות | ✗ |
| EV / Sales | 40.13 | שווי כולל חוב ÷ הכנסות | ✗ |
| EV / EBITDA | 168.99 | שווי כולל חוב ÷ רווח תפעולי-תזרימי | ✗ |
| Price / Book | 28.65 | מחיר ÷ הון עצמי בספרים | ✗ |
| EBITDA | רווח לפני ריבית, מס, פחת והפחתות — קירוב לרווח התפעולי-תזרימי |
| Free Cash Flow | המזומן שנשאר אחרי כל ההוצאות וההשקעות — הכסף האמיתי שהעסק מייצר |
| ROIC | תשואה על ההון המושקע — כמה החברה מרוויחה על כל דולר שהושקע בעסק |
| Gross Margin | אחוז הרווח שנשאר אחרי עלות המוצר עצמו |
| ARR | הכנסות חוזרות שנתיות — רלוונטי בעיקר לחברות מנויים/SaaS |
| Dilution | דילול — הנפקת מניות חדשות שמקטינה את החלק של כל בעל מניות קיים |
| CAGR | קצב צמיחה שנתי ממוצע לאורך תקופה |
| TAM | גודל השוק הכולל שהחברה יכולה תיאורטית למכור לו |
| Moat | חפיר — יתרון תחרותי שמקשה על מתחרים להעתיק את העסק |
| CAPEX | השקעות הוניות — כסף שיוצא על ציוד, מפעלים ותשתיות |
| OPEX | הוצאות תפעול שוטפות — משכורות, שיווק, שכירות |
| PEG | מכפיל רווח ביחס לקצב הצמיחה — מנרמל את ה-P/E לצמיחה |
| EV | שווי החברה כולל חוב ובניכוי מזומן — המחיר ה'אמיתי' של כל העסק |
| Backlog | צבר הזמנות שנחתמו אך טרם הוכרו כהכנסה |