| קטגוריה | משקל | ציון | מה נמדד |
|---|---|---|---|
| 👨💼 איכות הנהלה | 15 | 10 | נמדד: דילול/באיבק, החזר הון, אחזקת אינסיידרים, FCF |
| 💰 איכות פיננסית | 20 | 20 | נמדד: שוליים, ROE, חוב/EBITDA, FCF, איכות רווחים |
| 🏰 יתרון תחרותי | 20 | 20 | עדות כמותית בלבד: שולי רווח גולמי, תשואת הון, יציבות רווח |
| 📈 פוטנציאל צמיחה | 15 | 11 | נמדד: CAGR הכנסות, צמיחה שנתית, צמיחת רווח |
| 🤖 טכנולוגיה וחדשנות | 10 | 5 | לא נמדד מדאטה — ניטרלי (5); נקבע רק בניתוח אנליסט |
| 📊 תמחור | 10 | 3 | נמדד: Forward P/E, PEG, EV/EBITDA |
| ⚠️ סיכון | 10 | 9 | נמדד: מינוף, הפסדים, בטא, דילול, FCF שלילי |
| סה"כ | 100 | 78 | 🟢 חזקה |
| שם החברה | DexCom, Inc. |
| סימבול | DXCM |
| תחום פעילות | Healthcare · Medical Devices |
| בורסה | NasdaqGS |
| שווי שוק | 34.85B$ |
| מחיר | 92.34$ |
| עובדים | 11,000 |
| אתר | https://www.dexcom.com |
DexCom, Inc., חברת מכשור רפואי, מתמקדת בתכנון, פיתוח ומסחור של מערכות ניטור גלוקוז מתמשך (CGM) לניהול סוכרת ובריאות מטבולית בארצות הברית ובעולם. החברה מציעה את Dexcom G7 ו-G7 15 Day, מערכת משולבת לניטור גלוקוז מתמשכת; Dexcom G6, מערכת CGM; Dexcom ONE+ להחלפת בדיקת רמת הסוכר בדם באצבע עבור החלטות טיפול בסוכרת; Stelo, ביו-חיישן המיועד למבוגרים עם טרום סוכרת וסוכרת מסוג 2 שאינם משתמשים באינסולין; Dexcom Share, מערכת ניטור מרחוק; ויישום Dexcom Follow. היא משווקת את מוצריה ישירות לאנדוקרינולוגים, רופאים ומחנכי סוכרת. החברה התאגדה בשנת 1999 ומרכזה בסן דייגו, קליפורניה.
DexCom, Inc., a medical device company, focuses on the design, development, and commercialization of continuous glucose monitoring (CGM) systems for the management of diabetes and metabolic health in the United States and internationally. The company offers Dexcom G7 and G7 15 Day, an integrated continuous glucose monitoring system; Dexcom G6, a CGM system; Dexcom ONE+ to replace fingerstick blood glucose testing for diabetes treatment decisions; Stelo, a biosensor designed for adults with prediabetes and Type 2 diabetes who do not use insulin; Dexcom Share, a remote monitoring system; and Dexcom Follow application. It markets its products directly to endocrinologists, physicians, and diabetes educators. The company was incorporated in 1999 and is headquartered in San Diego, California.
DexCom, Inc., a medical device company, focuses on the design, development, and commercialization of continuous glucose monitoring (CGM) systems for the management of diabetes and metabolic health in the United States and internationally. The company offers Dexcom G7 and G7 15 Day, an integrated continuous glucose monitoring system; Dexcom G6, a CGM system; Dexcom ONE+ to replace fingerstick blood glucose testing for diabetes treatment decisions; Stelo, a biosensor designed for adults with prediabetes and Type 2 diabetes who do not use insulin; Dexcom Share, a remote monitoring system; and Dexcom Follow application. It markets its products directly to endocrinologists, physicians, and diabetes educators. The company was incorporated in 1999 and is headquartered in San Diego, California.
| אחזקה | ||
|---|---|---|
| אינסיידרים (הנהלה ומייסדים) | 0.27% | ✗ |
| מוסדיים | 106.35% |
| גוף | % מהחברה |
|---|---|
| Blackrock Inc. | 10.1% |
| Vanguard Capital Management LLC | 6.7% |
| Vanguard Portfolio Management LLC | 5.2% |
| State Street Corporation | 4.9% |
| Invesco Ltd. | 4.0% |
| BAILLIE GIFFORD & CO | 3.9% |
| Geode Capital Management, LLC | 3.3% |
| Alliancebernstein L.P. | 3.1% |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| הכנסות | 2.91B$ | 3.62B$ | 4.03B$ | 4.66B$ | ✓ |
| רווח נקי | 341.2M$ | 541.5M$ | 576.2M$ | 836.3M$ | ✓ |
| EPS מדולל | 0.82 | 1.30 | 1.42 | 2.09 | ✓ |
| תזרים תפעולי (OCF) | 669.5M$ | 748.5M$ | 989.5M$ | 1.44B$ | ✓ |
| תזרים חופשי (FCF) | 304.7M$ | 511.9M$ | 630.7M$ | 1.08B$ | ✓ |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 64.7% | 63.2% | 60.5% | 60.1% | ✓ |
| Operating Margin | 13.4% | 16.5% | 14.9% | 19.6% | ● |
| Net Margin | 11.7% | 14.9% | 14.3% | 17.9% | ✓ |
| מדד | ערך | מה זה אומר | |
|---|---|---|---|
| ROE | 38.5% | תשואה על ההון העצמי | ✓ |
| ROA | 10.3% | תשואה על סך הנכסים | ✓ |
| ROIC (מחושב) | 17.6% | תשואה על ההון המושקע — כמה החברה מייצרת על כל דולר שהושקע בעסק | ✓ |
| Debt / Equity | 0.53 | יחס חוב להון עצמי | ● |
| Debt / EBITDA | 1.00 | כמה שנות EBITDA צריך לכיסוי החוב | ✓ |
| מזומן בקופה | 1.95B$ | מזומן + השקעות לטווח קצר — מול החוב | ✓ |
| חוב כולל | 1.40B$ |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| מניות בממוצע (מדולל) | 428M | 426M | 413M | 406M | ✓ |
| בדיקה | ערך | פירוש | |
|---|---|---|---|
| רכישות עצמיות (שנה אחרונה) | 500.0M$ | כסף שהוחזר לבעלי מניות דרך קניית מניות | ✓ |
| איכות רווחים: OCF ÷ רווח נקי | 1.72 | הרווח מגובה במזומן אמיתי | ✓ |
| מכפיל | ערך | הסבר פשוט | |
|---|---|---|---|
| P/E | 36.50 | מחיר ÷ רווח שנתי — כמה שנות רווח נוכחי משלמים על המניה | ✗ |
| Forward P/E | 29.55 | אותו דבר, לפי הרווח הצפוי בשנה הקרובה | ✗ |
| PEG | 1.74 | P/E ביחס לצמיחה — מתחת ל-1 נחשב זול ביחס לצמיחה | ● |
| Price / Sales | 7.01 | שווי שוק ÷ הכנסות | ● |
| EV / Sales | 6.90 | שווי כולל חוב ÷ הכנסות | ● |
| EV / EBITDA | 24.44 | שווי כולל חוב ÷ רווח תפעולי-תזרימי | ✗ |
| Price / Book | 13.29 | מחיר ÷ הון עצמי בספרים | ✗ |
| EBITDA | רווח לפני ריבית, מס, פחת והפחתות — קירוב לרווח התפעולי-תזרימי |
| Free Cash Flow | המזומן שנשאר אחרי כל ההוצאות וההשקעות — הכסף האמיתי שהעסק מייצר |
| ROIC | תשואה על ההון המושקע — כמה החברה מרוויחה על כל דולר שהושקע בעסק |
| Gross Margin | אחוז הרווח שנשאר אחרי עלות המוצר עצמו |
| ARR | הכנסות חוזרות שנתיות — רלוונטי בעיקר לחברות מנויים/SaaS |
| Dilution | דילול — הנפקת מניות חדשות שמקטינה את החלק של כל בעל מניות קיים |
| CAGR | קצב צמיחה שנתי ממוצע לאורך תקופה |
| TAM | גודל השוק הכולל שהחברה יכולה תיאורטית למכור לו |
| Moat | חפיר — יתרון תחרותי שמקשה על מתחרים להעתיק את העסק |
| CAPEX | השקעות הוניות — כסף שיוצא על ציוד, מפעלים ותשתיות |
| OPEX | הוצאות תפעול שוטפות — משכורות, שיווק, שכירות |
| PEG | מכפיל רווח ביחס לקצב הצמיחה — מנרמל את ה-P/E לצמיחה |
| EV | שווי החברה כולל חוב ובניכוי מזומן — המחיר ה'אמיתי' של כל העסק |
| Backlog | צבר הזמנות שנחתמו אך טרם הוכרו כהכנסה |